宁德时代最大“劲敌”浮现 阳光电源崛起挑战储能龙头地位。AI算力需求激增引发的能源危机担忧日益加剧。马斯克提出，大规模部署工业级电池储能系统可以让美国电网的有效发电能力提升一倍。他认为晚上运行发电厂为电池组充电，然后在白天将电池组放电，可以为AI供电。

　　电池储能系统类似于“能量银行”，将电网的富余电力存入，在AI算力爆发时精准投放。这不仅缓解了AI的能耗焦虑，还提高了能源利用效率。国家发展改革委和国家能源局联合发布的《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》提出，到2027年全国新型储能装机规模将达到1.8亿千瓦以上。未来三年，中国储能产业将迎来规模化发展的关键时期，每年新增装机约35GW的市场正在加速形成。

　　根据彭博新能源财经最新发布的报告，全球储能市场需求强劲，预计到2035年全球累计装机将达2TW/7.3TWh。阳光电源作为储能系统集成龙头企业，受益于这一趋势，其股价年内累计涨幅超1.5倍，市值超过4000亿元。今年中报显示，储能业务已超越光伏成为第一大营收来源，目标是全年储能发货量达到40-50GWh。上半年海外业务收入占比首次超过国内业务，达到58.3%。阳光电源还正式向香港联交所递交H股上市申请，进一步助力其全球化布局。

　　储能系统的核心部件——电芯成本通常占总成本的一半以上。宁德时代作为阳光电源的主要供应商之一，其储能业务也处于大规模扩张阶段。第三季度，宁德时代出货量约180GWh，其中储能电池占比约为20%。随着产能增加，交付问题有望逐步缓解。

　　市场需求和政策推动下，储能系统技术路线开始多元化发展，“大电芯”升级趋势明显。宁德时代认为587Ah电芯是大容量储能的“最优解”，单个20尺集装箱容量为6.25MWh；阳光电源则推出30尺储能系统，系统容量达12.5MWh，对应配置684Ah电芯。这两种电芯产品预计将共同推动储能技术向更高效率、更低成本方向发展。宁德时代最大“劲敌”浮现 阳光电源崛起挑战储能龙头地位