国泰聚信价值优势灵活配置混合A（000362）披露2025年年报，2025年基金利润4.1亿元，加权平均基金份额本期利润0.6475元。报告期内，基金净值增长率为33.25%，截至2025年末，基金规模为13.34亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日，单位净值为2.868元。基金经理是程洲，目前管理的9只基金近一年均为正收益。其中，截至4月8日，国泰金牛创新成长混合近一年复权单位净值增长率最高，达72.52%；截至4月3日，国泰聚利价值定期开放灵活配置混合最低，为4.82%。

　　基金管理人在年报中表示，2026 年牛市格局仍将延续，盈利增长对牛市的驱动作用会超越估值提升，这样的牛市会更加健康、更加扎实，但预计主要股指的涨幅会小于2025年，慢牛态势更加明显。目前市场的成交量已经大幅增加，流动性充裕，市场交易广度和深度均显著改善，各类风格的资产都能获得相应的资金配置。在经历了近一年半的上涨后，市场估值水平已明显提升，尤其是热门主题和景气行业的估值均存在一定溢价，估值洼地已然不多。由于市场对PPI价格的预期存在很大分歧，因此顺周期行业中存在估值洼地的概率相对更高。

　　截至4月8日，国泰聚信价值优势灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为6.07%，位于同类可比基金185/1287；近半年复权单位净值增长率为7.13%，位于同类可比基金382/1286；近一年复权单位净值增长率为64.54%，位于同类可比基金241/1286；近三年复权单位净值增长率为15.92%，位于同类可比基金587/1286。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至4月8日，基金近三年最大回撤为37.84%，同类可比基金排名935/1264。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为25.63%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.88%，同类平均为72.57%。2025年上半年末基金达到93.29%的最高仓位，2019年上半年末最低，为70.73%。

　　截至2025年12月31日，基金持有人共计11.1万户，合计持有5.27亿份。其中管理人员工持有79.97万份，占比0.15%，机构持有份额占比0.71%，个人投资者占比99.29%。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是聚和材料、冠盛股份、索通发展、英科医疗、奥泰生物、星帅尔、宁德时代、吉贝尔、飞荣达、明阳电气。国泰聚信价值优势灵活配置混合A：2025年利润4.1亿元 净值增长率33.25%