国泰聚信价值优势灵活配置混合A:2025年利润4.1亿元 净值增长率33.25%
国泰聚信价值优势灵活配置混合A(000362)披露2025年年报,2025年基金利润4.1亿元,加权平均基金份额本期利润0.6475元。报告期内,基金净值增长率为33.25%,截至2025年末,基金规模为13.34亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月8日,单位净值为2.868元。基金经理是程洲,目前管理的9只基金近一年均为正收益。其中,截至4月8日,国泰金牛创新成长混合近一年复权单位净值增长率最高,达72.52%;截至4月3日,国泰聚利价值定期开放灵活配置混合最低,为4.82%。
基金管理人在年报中表示,2026 年牛市格局仍将延续,盈利增长对牛市的驱动作用会超越估值提升,这样的牛市会更加健康、更加扎实,但预计主要股指的涨幅会小于2025年,慢牛态势更加明显。目前市场的成交量已经大幅增加,流动性充裕,市场交易广度和深度均显著改善,各类风格的资产都能获得相应的资金配置。在经历了近一年半的上涨后,市场估值水平已明显提升,尤其是热门主题和景气行业的估值均存在一定溢价,估值洼地已然不多。由于市场对PPI价格的预期存在很大分歧,因此顺周期行业中存在估值洼地的概率相对更高。
截至4月8日,国泰聚信价值优势灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为6.07%,位于同类可比基金185/1287;近半年复权单位净值增长率为7.13%,位于同类可比基金382/1286;近一年复权单位净值增长率为64.54%,位于同类可比基金241/1286;近三年复权单位净值增长率为15.92%,位于同类可比基金587/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图,可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至4月8日,基金近三年最大回撤为37.84%,同类可比基金排名935/1264。单季度最大回撤出现在2024年一季度,为25.63%。
据定期报告数据统计,近三年平均股票仓位为90.88%,同类平均为72.57%。2025年上半年末基金达到93.29%的最高仓位,2019年上半年末最低,为70.73%。
截至2025年12月31日,基金持有人共计11.1万户,合计持有5.27亿份。其中管理人员工持有79.97万份,占比0.15%,机构持有份额占比0.71%,个人投资者占比99.29%。
该基金持股集中度较高。截至2025年末,基金十大重仓股分别是聚和材料、冠盛股份、索通发展、英科医疗、奥泰生物、星帅尔、宁德时代、吉贝尔、飞荣达、明阳电气。国泰聚信价值优势灵活配置混合A:2025年利润4.1亿元 净值增长率33.25%