消息面上，国家电网今年一季度完成固定资产投资1290亿元财经热点，同比增长37%，带动产业链上下游投资超过2500亿元。而从中长期来看，“十五五”期间，国南网合计安排超5万亿元投资，有望持续对

　　同时值得关注的是，近日，“十五五”时期国家电网首个特高压交流输变电工程——攀西交流工程已正式开工，总投资约232亿元，线路全长994公里，预计2028年投运。

　　有分析指出，一季度工程密集开工，新能源消纳与算电协同双重需求驱动下，投资节奏明显提速，在此背景下企业订单能见度持续提升。

　　国金证券分析认为，随着装机占比的持续提升，以及AIDC等新型高耗能负荷的爆发，电网基础设施升级面临迫切需求。

　　综合来看，市场目前已对北美电网更新替代及AI用电激增形成共识，叠加海外供应链瓶颈，国产设备出海迎来黄金发展期。

　　海关数据显示，2026年1~2月，中国电力变压器出口增速保持40%以上，延续较高增长态势，持续印证海外需求旺盛。

　　此外，由于近阶段中东局势升级推升油气价格，也同时强化了欧洲摆脱化石能源依赖的紧迫性，短期或带来电网设备进口需求的释放。港股电网概念走强东方电气涨超11% 多重需求驱动下产业链投资提速