截止3月31日收盘，美股三大指数大幅上涨。消息面上，北京时间4月1日凌晨，据央视新闻报道，伊朗总统佩泽希齐扬表示，伊朗愿意结束战争，但前提是其诉求得到满足，尤其是获得不再遭受侵略的保证。另据新华社消息，美国总统特朗普3月31日傍晚在白宫表示，美国将在“两到三周”内结束对伊朗的战事，可能在此之前与伊朗达成协议。

　　驱动逻辑：2026年机械行业稳增长工作方案明确营收破10万亿目标。轨交设备领域，沿江高铁等项目加速推进，2026年铁路投资进入高峰期，上游设备商订单确定性增强；工程机械则受益于海外市场需求增长，龙头企业出口占比提升，对冲国内周期波动。

　　代表方向：关注具备全球化布局的龙头、深度绑定国家高铁项目的轨交设备核心供应商，以及受益于设备更新政策的工业母机企业。

　　代表方向：关注火箭产业链核心配套商（如发动机、箭体结构）、卫星制造龙头（相控阵天线等高价值环节），以及深度参与国家星座计划的地面设备供应商。

　　驱动逻辑：国产创新药进入海外授权密集收款期，如减肥药等重磅品种的BD交易持续落地，业绩兑现与估值修复形成共振。

　　代表方向：关注海外营收占比高、订单充沛的国际化CRO龙头，以及拥有重磅出海品种、现金流充裕的企（如产业链核心企业）。

　　驱动逻辑：AI算力爆发重塑需求结构，数据中心、智算集群成为用电增长新引擎，国家数据局明确算电协同工程，要求枢纽节点新建算力设施绿电应用占比超80%，并配套储能比例不低于15%。

　　代表方向：关注具备多能互补能力的综合能源企业（如火电+风光储一体化）、深度参与算电协同项目的绿电运营商，以及在储能、虚拟电厂等新型业务领域具备技术优势的设备企业。

　　1）盘面特征：昨日作为一季度收官日，市场呈现弱势分化格局，盘面个股跌多涨少，赚钱效应显著降温，表明市场恐慌情绪有所抬头，资金观望氛围浓厚。

　　2）聚焦方向：在弱势市中，应聚焦具备核心逻辑的绩优资产。一方面，关注受益于地缘冲突与成本重估的资源周期方向；另一方面，布局景气度回升的板块。此外，（力箭二号首飞催化）、光通信（空芯光纤需求爆发）等产业趋势明确的成长赛道也值得关注。

　　3）谨慎区域：电力、光伏等前期拥挤赛道正处于调整周期，切勿盲目抄底；对于无业绩支撑的AI应用端、伪科技及微盘股财经热点，在财报季临近的背景下，需警惕流动性折价风险。此外，煤炭、半导体等板块受获利盘兑现与外围扰动影响，短期需保持谨慎。

　　4）总体建议：当前市场做多情绪依旧偏弱，或仍处于震荡筑底阶段。操作上继续保持战略定力，利用市场波动优化持仓结构，切忌盲目追涨杀跌。

　　力箭二号首飞告捷，商业航天或迎海内外共振：据中科宇航消息，3月30日19时，力箭二号遥一运载火箭在东风商业航天创新试验区发射，将新征程01卫星、新征程02卫星和天视卫星01星精准送入预定轨道，发射任务取得圆满成功，首飞任务服务于国家重大战略和重大工程建设。1）东北证券研报指出，随着商业航天产业继续发展，未来行业应用预计有持续扩张，卫星应用、卫星制造、地面设备、商业火箭发射、太空算力等环节具备较大潜力。2）开源证券也表示，高度看好2026年海内外商业航天技术与资本共振，建议继续关注火箭产业链、卫星产业链及太空算力、太空能源等领域受益标的。（资料来源：网）

　　投顾观点：力箭二号的成功首飞，或不止是一次简单的火箭发射。它标志着中国商业航天产业正式从技术验证的探索阶段，跨越到了成本与规模的产业兑现新纪元。此次事件的核心价值，在于它为中国商业航天打通了从技术到商业闭环的关键路径。

　　最后，今日有1只新股申购，创达新材（920012）；另有1只新股上市，慧谷新材（301683）。【今日投资机会】静待风停云散