对于电网板块近日走强，国泰基金对上证报记者表示，主要有三方面原因。其一，政策面明显存在利好。近期国家电网公司表示，“十五五”期间，国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%，以扩大有效投资带动新型电力系统产业链供应链高质量发展。

　　其二，AI缺电行情持续演绎。美国最大电网运营商发出警告称，AI技术驱动的电力需求激增，已导致全美数据中心密度最高的区域电网容量耗尽。此外，北美AIDC缺电仍在持续演绎。国内电网产业链完整、交付效率领先、海外经验丰富，有望成为填补缺口的主要供应方。

　　其三，全球能源转型。全球能源转型的持续推进带来新能源上网需求，亟须电网建设保障消纳，全球电网进入投资的上行阶段。

　　站在当下时点，蜂巢基金投研团队表示，当前市场交易重心有望回归业绩主线。时值1月年报预告密集披露期，业绩实现快速增长或超预期增长的企业有望成为市场关注焦点，而算力等领域正是业绩高速增长的板块，其持续看好包括算力在内的大科技板块。

　　景顺亚太区全球市场策略师赵耀庭表示，2026年年初至今，中国股市与人民币走势强劲，且这一态势有望延续。除流动性支撑外，多项结构性因素也将助力市场保持相对突出的表现。目前股市估值仍处于合理区间，尤其相较于全球其他主要市场具备吸引力；同时，充足的IPO储备项目有望进一步拓展市场深度，持续吸引投资者关注。多只电网相关ETF涨逾7%