近期财经自媒体/博主热议的观点——市场严重低估了AI时代电力短缺的严重性，核心逻辑如下：

　　核心观点：缺电被严重低估

　　AI才是真耗电大户：单座万卡智算中心年耗电≈中等县城全年用量，IEA预计2030年全球数据中心用电翻倍至945~1200TWh，摩根士丹利警告美国2025-2028年数据中心电力缺口可达55GW。

　　供给跟不上：电厂/变电站从规划到投运需3~5年，远慢于数据中心建设速度；国内尖峰时段可靠电源（煤电）增速跟不上负荷增长，新能源又无法兜底晚高峰。

　　市场认知偏差：资金仍在追AI芯片/光模块，把电力当夕阳周期股，忽视其已成为AI底层稀缺资源，估值体系待重构。

　　机构/博主延伸判断

　　华泰等券商测算若国产AI芯片2028年突破，国内基荷电源将趋紧。

　　部分博主认为今夏（2026年）迎峰度夏叠加算力集中投产，局部限电概率高于往年热点话题，电力（尤其西部绿电、东部调峰火电、特高压设备）存在预期差行情。博主：市场低估了电力短缺的严重性