英伟达或取代苹果成台积电最大客户 AI芯片需求激增！台积电自10年前独享iPhone芯片大单后，营收逐年增长，苹果成为其最大客户。尽管近年来AI和高效运算（HPC）客户的贡献逐渐增加，苹果仍占台积电营收的20%以上。2023年这一比例达到25%，2024年预计降至22%，但营收贡献仍在增加。然而，据供应链业者透露，2025年台积电的最大客户可能不再是苹果。

　　半导体业界人士表示，NVIDIA凭借AI GPU与RTX系列电竞GPU的全面放量，并占据CoWoS先进封装过半产能，2025年有望与苹果平起平坐。NVIDIA订单占台积电整体营收比重估计将达到19%至21%，甚至可能超越苹果，成为台积电的最大客户。

　　2025年初以来，全球终端消费市场受到关税等政经因素干扰，供需存在诸多不确定因素。台积电董事长魏哲家表示，未观察到客户行为出现重大改变，第三季度有望受益于先进制程领先以及AI、HPC强劲需求，业绩将保持增长。2025全年美元营收增长率从先前的24%至26%上修至30%。

　　魏哲家还提到，全球对半导体的需求有结构性成长动能，特别是在AI领域，长期需求持续稳健增长。AI模型普及与应用推升了运算需求，进而带动对先进制程的迫切需求。主权AI已成为驱动需求的重要力量。

　　随着台积电营收规模持续扩大，HPC平台占整体营收比重在2022年第一季度首次超过智能手机。2025年第二季度，HPC比重已快速上升至60%，而智能手机占比则下滑至27%。这表明台积电的客户、订单和营收结构已全面变化。

　　据了解，2007年苹果首款iPhone采用三星电子的Arm架构处理器，直到2010年苹果才开始与台积电合作。2014年iPhone 6世代，台积电首次拿下并独吞A8芯片代工大单。2015年iPhone 6s世代，苹果再度找两家晶圆代工厂分食订单，最终台积电胜出三星，此后苹果iPhone系列订单一直由台积电包揽，推动了台积电的业绩和股价上涨。英伟达或取代苹果成台积电最大客户 AI芯片需求激增