光通信相关概念近期表现强劲。美股市场上，Credo Technology、康宁、Ciena科技和Lumentum等光通信概念股均出现不同程度的上涨。

　　英伟达在网络研讨会上宣布，公司正在推进共封装光学（CPO）技术的大规模部署，以应对AI超级计算机日益增长的功耗与可靠性挑战。光互连技术在AI工厂中扮演重要角色。CPO技术将光引擎集成到交换芯片的同一封装内，显著缩短电通道长度并减少信号转换环节，同时还能减少组件与激光器数量，延长系统“首次中断时间”，提升整体可靠性。英伟达已为Spectrum-X以太网平台和Quantum-X InfiniBand平台开发了支持CPO的交换机，并与合作伙伴共同推进封装工艺、光纤连接方式及液冷设计。

　　政策层面，工信部发布了《关于开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》，旨在构建国家算力互联互通节点体系，面向国家枢纽节点、重大战略区域及重点行业进行建设。

　　中国银河认为，目前光通信仍处于相对低估水平热点话题，需求持续增加，预计产能紧缺将是2026年制约光通信发展的主要瓶颈。中国光模块厂商在全球市场占有率居首且仍在不断提升，“十五五”期间产业链向上游渗透的机会充足，从“中国制造”向“中国智造”的转型有望在光通信板块上体现，看好布局相关技术的公司。

　　截至2月6日，有10只CPO概念股融资净买入额超过1亿元。天孚通信和中际旭创分别获得25.42亿元和22.1亿元的融资净买入。天孚通信表示，其1.6T光引擎产品已进入正常交付阶段，并积极协调供应链资源，推动产能提升。

　　新易盛受益于算力投资持续增长，高速率产品需求快速提升，销售收入和净利润大幅增加。公司预计2025年实现归母净利润94亿元至99亿元，同比增长231.24%至248.86%。新易盛已逐步建立起覆盖传统可插拔光模块、LPO、NPO及CPO等多种互连形态的技术体系，具备800G及以上光模块规模化量产和交付能力，成功量产并交付最新一代1.6T光模块产品，并积极推进下一代3.2T、6.4T、12.8T等更高速率光模块产品的研发和样品工作。突爆大消息！美股光通信概念股大涨，A股融资盘疯狂涌入10股 CPO技术推动需求增长